霸王茶姬的增长从何而来？
根据极海品牌监测 (https://stores.geohey.com) 的数据显示，截至2024年11月底，霸王茶姬已经在全国339个城市拥有6000多家门店，覆盖了四线及以上所有城市，以及80%以上五线城市。其中二线及以上城市的门店占比超过60%，城市门店布局超过150家的有五个，分别是上海、成都、重庆、杭州和昆明。
说明：截图自《极海品牌监测报告-霸王茶姬》
中式茶饮与中式餐饮客群
根据我们的分析，霸王茶姬的门店数量分布与一个城市的中式餐饮客群规模高度相关，下图展示了2023年年底霸王茶姬在各个城市的门店数量与当地中式餐饮客群规模的关联，相关系数(r) 达到 0.87，平均每6万客群支撑一家门店。
接下来让我们将注意力放在平均拟合线以下的那些城市，典型如长沙、广州、北京、上海、深圳、东莞、石家庄、泉州、苏州等等城市。这些城市的门店数量相较于其中式餐饮客群规模明显偏低，对品牌来说，这意味着什么呢？
没错，这意味着潜在的开店空间！我们将这些城市称之为高潜力城市。
下图展示了2024年霸王茶姬在不同城市的开店情况，不难发现，2024年的高增长城市与2023年底的高潜力城市具有相当高的重合度。
我们逐月计算了二者的相关系数的变化，从0.87平稳上升到0.93，这意味着近一年霸王茶姬的门店分布与中式餐饮客群的分布越来越一致了。
类似的方法，我们还可以用于预测品牌的整体门店规模。受限于篇幅，这里我们就不再展开了。
门店密度与关店率
2024年，霸王茶姬新开门店2800多家，其中开在已有门店周边500米范围内的门店占比15%，整体门店密度从年初的14%加密到18%，略有提升。但相较于星巴克40%以上的加密门店占比，门店密度整体上并不算高。
但在局部城市，霸王茶姬的门店密度并不算低。在二线及以上城市中，门店密度最高的城市是贵阳，而不是起源地昆明。
值得一提的是，这里我们对门店密度的定义是加密门店的占比，而所谓的加密门店是指周边500米范围内有其他门店的门店，衡量的是门店与门店之间蚕食程度。所以虽然昆明的门店数量几乎是贵阳的两倍，但并不妨碍贵阳的门店更加密集。如下图所示，红色代表加密门店，贵阳的加密门店占比超过了50%，而昆明的加密门店占比仅为35%。
对加盟商而言，避免在过于门店密度过高的区域和城市开店是非常有意义的。我们统计了一家门店在不同距离有至少一家其他门店的情况下的关店率变化，整体而言，蚕食较少的门店也拥有更低的关店率。
霸王茶姬的增长从何而来？
过去十一个月，霸王茶姬在营门店从3400+到6000+，增长近70%。但这70%的增长并不均匀，一些区域的增长明显要快于另一些，我们称之为增长点，识别这些增长点有助于我们了解霸王茶姬过去一年都干了什么。
我们比较了不同维度下的不同分类，在2024年年初与11月底在营门店占比的差异，从下图中可以直观的识别出两个显著的增长点。
1、开拓华北市场、进攻湖南市场
首先是在区域上大力开拓华北市场，增速达到平均水平的4倍，贡献了12%的新开门店，区域门店占比从几乎垫底的4%提升到7%。
因为察颜悦色，之前一直很少涉足的湖南市场（隶属于华中市场）也开始发力，从年初的6家门店增长到如今近120家，这意味着霸王茶姬对察颜悦色的挑战正式拉开帷幕，那么察颜悦色又将如何反击呢？是否会因此被迫走向全国扩张呢？
反倒是传统西南市场趋近饱和增速相对放缓，开店率仅为32%，在整体门店中的占比从26%下降到19%。
2、农村包围城市，抢占一线市场
霸王茶姬在城市布局上相对下沉，前期发展侧重新一线及二三线城市。我们追溯年初的数据，发现其在五线城市的门店甚至都要比一线城市多。
但2024年开店最快的也是一线城市，北上广深新开400多家门店，开店率近180%，门店占比从年初垫底的7%提升至11%，市场格局快速向一线市场倾斜。
而至于这些新开门店的质量如何，我们也将在未来持续跟踪这批门店的关店率，敬请期待。
本文也同期发表于极海品牌监测公众号。
